短线研究一：大数据ETF短线投资规律！品种属性影响很大！

我们知道，ETF不但适合做定投，也经常被投资者运用于短线投资中。但其实在日常和圈友及粉丝的交流中，木鱼最为难的是“能不能参与”、“套了怎么办”之类的问题，而且往往是短线周期居多。短线投资，往往是被短时或资金驱动的，比中长线投资缺乏逻辑支撑，因此判断短线机会难度很大。但大家知道，ETF的中长线定投已经被我量化出了很多估计率。那么短线是否存在一定指导意义的规律呢？今天，通过大数据和量化技术，我们可以找出一些内在的规律，并与木鱼之前的系列技术文章和投资框架相匹配应用，有效提升短线投资成功率。

 

说到成功率，我们要回顾一下之前讲过的一个知识。也就是，在股市里你必须有52%以上的投资成功率才不亏钱，55%以上才有机会赚钱。所以接下来的盈利概率高低你要对比一下数理统计，心里才有个数。

我们随着分析，能够发现ETF属性对于短线投资成功率也有极大的影响，我们不能随意忽略！

首先，我们来构建一个测试体系。我们在过去200个交易日，把符合买入条件的所有ETF全部买入，然后分别测试持仓2天、3天和4天的获利概率。至于买入条件，我们分别设置为上涨是买入和下跌时买入。这两类买入条件是模糊，但是能带给我们一个大致的印象，以此我们来进行分析推论。看有没有什么分析结果。

 

我们统计了主流的ETF品种在上涨时短线买入后持仓分别2日、3日和4日时收益概率。可以发现因为品种的不同差别很大。5G ETF短线2天获利概率最大，但是随着持仓时间的增长，获利概率急剧下降，到了持仓4天时已经跌破了复合统计规律的概率（55%），同样还有中证500、芯片、证券等品种体现出了极强的短线特征。也就是持仓越久，越难赚到钱。

而与之相对的是，以消费为主的一些成长品种是拿得越久赚得机会越大，酒、主要消费、消费80等都是如此，甚至是深100这样的大号准消费ETF！今年一个感觉就是宽基稳，沪深300、上证50

这样的拿得越久越香！

以上是顺势买，那么下跌时入场又如何呢？

 

总体上低吸成功率显然比之“追涨”要差。特别是要“低吸”5G、芯片这些短线品种成功率很低，因此你如果想“低吸”要慎重，虽然这两类品种短线涨的时候看起来很猛！而且，还有一个特点就是，低吸的后持仓越久总体上获利概率也会越低，衰减幅度加速！但是我们的“成长品种”低吸后的表现依旧可靠，比如各类消费、宽基和新能源汽车。至于什么是“成长”，建议可以看下我们近期的文章和视频理解一下。

结合两种情况下的短线入场测试，我们可以有如下较为模糊的总结：

- 追涨入场比低吸把握高一线；

- 非成长品种如5G、芯片、证券等短线操作应以快为主，拿得越久胜算越低；

- 成长品种如各类消费、宽基等无论是追涨还是“低吸”都有更好的适应性，短线如果被套可就地转为中线投资；

至于其他规律，圈友们可以继续讨论，分析！

以上这个分析，虽然不能指导大家每一次的具体操作，但是能给我们一个大致的属性规律。回想我们之前的一系列战术分析文章，我们指出成长品种短线被套不慌、芯片证券短线快进快出等观点今天也被印证。可见ETF的属性框架是很有规律的，值得我们继续好好分析挖掘。本篇是ETF短线分析的第一期，以后还会有深入的分析！

 

最后回顾一下我们的交易系统，中线占70%，短线占30%，我们仍然是以中长线理性投资为主，但依旧考虑到了实际的问题，即：短线有了机会不出手也不符合投资心理。从这个角度，我们做一系列的分析，让大家的操作更有原则。通过我们合理、符合大概率的操作，就能提升一些总的胜率，到了实际中就是真金白银的收获！

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