投资证券主题ETF的一个方法和三个组合策略是什么！从此不再纠结

本轮行情，是由券商为首的金融板块股发起的，到今天快两个月了，行情跌宕起伏，很多朋友感觉投资难度很大，但是又希望能把握住机会。应粉丝要求，我们今天做一个专题研究，并给出一些初步的思路，供各位朋友参考。

投资证券的趋势逻辑是什么

首先我们看看证券行业到底有什么明牌来支撑一次趋势行情。

一、以注册制为代表的资本市场改革，极大地扩展了券商特别是龙头券商的业绩和发展空间；

二、行业大重组几乎是铁定要推进的，最终形成航母；

三、一个各方面都需要的中等力度牛市，直接带给大小券商经纪业务的业绩改善。

从以上几点来分析，证券行业确实很有想象空间。通过这一个多月的市场观察，我们也可以看到，尽管由于前期投机过度带来的市场波动很大，但是龙头券商的炒作一波一波，可见相当多的市场参与者也是押注很深的。

 

我们强调过，我们如果中长线投资某个主题，这个主题需要趋势逻辑，没有趋势，我们做长投做定投都是没有价值的。现在看起来，证券主题经过过度投机之后的波动后，在中长线依然是市场上的热点品种，而且内涵丰富，龙头品种的投资机会依然有机会随着改革深化继续浮出水面，近期龙头品种中信证券走出异常行情，就是市场对此期待的一个表现。而最终无论是不是这两家率先实现重组，行业的大整合也是必然的。

投资证券的困难有哪些困难

那么在趋势逻辑存在的情况下，我们有要看到投资这个主题有以下困难：

一、改革推进的周期有不确定性

改革没有时间表，只能进入等待机会到来，这个过程可能很长也可能突然出现机会，过程起起伏伏很可能让投资者失去耐心；

二、短期波动剧烈，影响投资信心

由于各种国际关系、过度投机、情绪等因素叠加在一起，证券主题波动巨大，涨的时候万众呐喊，跌的时候一泻千里。从资产特征上来看，是风险较大的不稳定资产，证券ETF单月的最大回撤超过12%。从投资心理来说，很操心很心累，过程体验不好。

如何应对投资的困难

那么对于以上两个困难，我们也是见招拆招！

第一个困难，我们可以用定投的方式长期投资证券ETF，直到进入真正的的明朗期。用ETF投资的好处是，可以享受权重龙头带来的"航母"预期的同时，还能分摊投资个股的风险。可以制定适合自己的操作原则，比如10日均线下坚决执行定投，而利润超过20%则需要止盈利润，有进有出把定投执行好；

 

而第二个困难，我们需要降低波动，这个则是有一定挑战性的，我们需要用投资组合的理念给证券ETF配置好搭档，降低投资过程中的波动，提升过程体验，我们也给出了稳急缓三策！

我们先看一下证券ETF 512880在行情发动以来（6月17日以后）的表现，选择512880是因为其是流动性最为充沛的一只证券类ETF，最为主流。

512880在行情发动以来（6月17日以后）的表现:

 

• 总涨幅：34.73%
• 最大回撤率: -12.65%
• 平均净值波动： 2.92%

可以总结一下，涨幅惊人、波动剧烈、趋势犹存。这种大肉大面的走势，需要平衡一下。

三大组合策略

一、稳策： 搭配黄金ETF

在搭配了518880华安黄金易(ETF)后，组合在行情中的表现如下：

该组合配置策略强调足够的稳健性，牺牲了部分收益但是把收益回撤降到一个很低的水平。一旦市场出现较大调整时，黄金能很好地起到为稳定的作用，把组合的波动降下来。

二、激策：搭配军工ETF

在搭配了国泰中证军工ETF后，组合的表现如下：

国际关系和地缘问题的不稳定也是对行情的威胁，而军工则在这类风口下表现强劲，能够抵消掉部分波动，还能一同与证券争取超额收益，只是最大回撤幅度不算降得太多，所以比较激进！

三、缓策： 搭配医药类ETF

搭配易方达沪深300医药ETF后，组合表现如下：

配置医药ETF，就是要一起长牛！医药目前有调整，入场心态会比较好，而且能够在价值和成长两方面都下抓手，对最大回撤的降低也是很到位！

木鱼讲得最多的就是"长赢"二字，我们所有分析的出发点都是这个，在这个前提下稳健地进行配置是我们贯穿牛熊的基础。希望以上木鱼出的招能让各位朋友更有把握，拿去不谢了！