决胜A股！如何构建交易系统实现更高的投资胜算！（总章）

本文木鱼把自己理解的交易系统理念结合实践进行了概括性阐述，今后还将不断增加延伸。本文字数超过5400字，配图20多张，实为呕心沥血之作。欢迎大家交流！

-结构-

前言

1- 交易系统概述

2- 交易系统结构及要素

-结构概述

-过程

-中线投资布局

-短线投资布局及相关问题

3- 几个大道理

总结

前言-系统的价值

首先我们要讲一下我们的投资体系的目标是什么？这个目标就是让大多数普通人通过简单的学习就能在投资中获得大概率的胜算。这个一定要简单，但是对投资者的执行力有着比较高的要求。我们之前讲了系列的定投的技术，还有定投窗口的优化，这些知识都是为了本篇来做铺垫的。所以我们学习也都是有个过程，每一个小菜鸟都是通过这样的积累不断的成长起来的。以下的分析都是针对认为自己是普通投资者的朋友而撰写的，如果你认为自己是天才那么大可不必继续看下去。

 

没有交易风险的投资，就仿佛独行在悬崖边，风险重重！

今天我们要讲讲如何建立一个简单的交易系统，大家可能对“系统”两个字不陌生，但是这两个字为何如此强大？拿一个例子来讲讲。木鱼曾经在英国某银行工作过数年，深知系统的强大。大多数英国员工的能力甚至聪明劲头都远不如中国员工，甚至有的人堪称是笨蛋。但是，该银行300年的历史中就是不断完善系统和体系的过程，流程、制度的完善性使得很普通的员工也能表现出远超一般小银行员工的工作绩效。我们建立交易系统的目标也是让我们这些能力普通的中小投资者能够利用系统的力量在市场上生存甚至活得更好。我们每一次交易都应该有总结教训并且来改进自己交易系统的动力。我们国内和国外很多企业管理制度的差别就是，一个是追究人，一个是追究制度流程。咱们工作出了错，总是担心上级说自己不好，而在国外往往上级是首先研究是不是流程执行上有问题。也就是我们如果做投资出了问题首先先不要去怀疑我们自己能力而是应该想办法不断的完善自己的交易体系和策略战术。

 

回到投资，系统性则讲究在各个环节做到遵守底限之上的大概率胜算和各环节之间的配合来应对投资风险，这是一种理智的决策过程。很多中小投资者，在投资中的行为过于随意，没有任何的系统性可言。今天是一出明天是那一出没有总结没有积累也就很难有持续的进步特别是现在的市场如此纷乱复杂。

一、交易系统概述

这几个月以来市场的节奏纷乱，行行情跌宕起伏。往往在波澜不惊的指数下蕴藏着各种危与机。很多中小投资者感叹，想跟上主力的节奏特别难，想赚钱更是难上加难。其实这和很多人没有自己的交易系统和交易节奏是很大的关系的。

所谓交易系统，实际上就是由一系列交易原则和纪律组成的框架体系，能够在大多数情况下避免投资者产生过多的无价值的主观思考，并且很重要的一点是能够不断的升级和完善。在大多数环节上，由于有了相对固定的模式，从而减少了误判和被市场信息所蒙蔽的概率。比如以前如果你要买股票的话，你可能会主观上感觉它有概念又有量，所以你可能心里一热就去买了，那么现在呢，你可能要找出买它的理由123有那些都满足了你才可以去买，这就是交易原则。那么众多的交易原则组织在一起能够支持大多数所需要的交易决策，这就是你的交易系统。

 

好的交易系统能让我们不自觉的拥有系统性的思维，能够更加冷静地看待市场的一些问题而减少对侥幸成功的期望。市场上流传着70%的散户亏损这个数据，实际上如果周期拉长一点可能亏损的比例还要提升。我们曾经撰文对比过赌博和炒股赌博的胜算比炒股还要大不少。每个人都想成为投资市场中的胜利者那么就要不断地想办法提升胜率。盲目买股票的胜算大约是45%但是要到55%才有可能获得真正的长期收益。中间的10个点的差距就可以用系统的力量来进行弥补。比如投资任何品种之前，我们都要照规矩完成对预先设定好的规则1、2、3的评判全部通过了你才可以去下手。这些规则是我们很多人的经验积累也可以是你个人的技巧心得，肯定是比盲目决定要更准确的。这些一点一滴的积累和执行就能有效地提升我们的投资成功率。

几乎所有的金融机构他们的交易系统都是比较完善的，可以使他们避免陷入相当多的投资风险中。那么我们中小投资者在缺少信息和资源支持的情况下，又如何构建自己的交易系统呢？

这时我们可以考虑用ETF来建立一个交易系统。 ETF除了它众所周知的一系列特点之外，可能很多人没有意识到它是一种更稳定的投资工具。不像很多股票可以被主力资金拉来拉去扰乱市场节奏。而ETF呢，很大程度上可以使得我们的规则判断具有相当的准确性。而且对于把握以主题为特色的市场行情来讲，更加地精确。从盲目买股票的45%到盲目买ETF的接近50%我们已经获得了额外的5个点的成功胜算。下面我们就聊一聊木鱼构想的一个简单的交易系统。

 

成熟的交易系统，能够孕育出完全不逊于所有股票混合投资策略的投资策略。

二、交易系统结构和要素

从结构上来看，我们需要考虑中长线和短线两类交易的决策管理同时还有资金方面的融合使用。中长线和短线投资使用的战术和规则几乎是完全不同的，因此必须分做两类来进行分析而资金的使用是关系到我们筹划系统性的关键要素好的资金运转率能极大地放大我们的收益。在我们的系统里面我们要尽可能地把主要的投资决策做成规则性的可执行的条件，经过简单判断就能迅速的完成投资决策，而不是像以前那样听消息问老师或者自己去冒险。

现在假设你是一位投资者，像很多人一样你对做中线投资还是做短线投资没有绝对的倾向，你可能要考虑一个问题，那就是你的资金如何在中长线和短线两种模式下投入。因此这是一个系统性的问题，我们要一起考虑。

 

木鱼多次对大家讲，大多数普通投资者适合做中长线的ETF定投。这不但可以减少入场的风险，而且有助于大家培养长期的投资意识。那么如何定投？每天都在发的主流ETF品种的均线状态图就是一个很好的参考。

《基金定投战术优化之增加投资窗口！使用起来也要关注品种属性》

我们之前的定投窗口的文章已经做了分析，大多数的主流ETF品种都适合在30日均线窗口下方进行定投而成长类的ETF可以在20日均线和10日均线窗口下方做减仓和轻仓级别的定投。我们做中长线的投资的根本出发点是是以被动化主动等待行情发动的一个获利而不是跟随着主力去参与行情。这两者的差别非常大能够使自己的投资避免落入主力的盘算之中。

对于主题品种的选择，这个主要还是要靠各位投资者自己做功课，还要多关注一些木鱼平时发的ETF品种分析，这些分析中的品种通常都是可以在低位进行选择的。一旦对主题品种有了选择之后，就要选择入场的窗口了，这个在我们之前的文章和视频中也反复说明了。ETF投资不是不需要学习了，只是比学习4000只股票，我们少了100倍的学习量！

 

通过均线状态图，我们可以对成长品种在30日均线下做标准定投，在20日均线下做减仓定投，在10日均线下做轻仓定投。如果不想定投，那么在30日均线下也可以做低风险的分批建仓。在30日均线下的空间和窗口到底有多大和多长我们是未知的，但通常要做好3~4次投入的准备。如果品种跌破了120日均线应当停止定投观察趋势风险。

如果给的窗口太小，我们在低风险窗口没有把本金投完怎么办？那么剩下的钱就是用来做短线了。这也就回答了资金如何在中长线和短线上进行分配的问题。通常来说我们认为用ETF来做投资的话，配置6~7成中线或定投，然后剩余做短线是一种比较合适的配置，特别是对于周期和非成长属性的品种来说，做定投其实不是必须不可。

 

OK，那么现在我们有6~7成的中线包括定投仓位，还有三成左右的短线资金，我们接下来交易的原则又是什么呢？

首先是等待。一是等待中长线或定投仓位的止盈窗口；二是等待短线机会的入场机会。

中长线和定投的止盈窗口，我们通常都是建议在10~20%之间根据成长的属性来进行划分，每到一个固定的比例就把盈利部分先取出去。通常慢成长的可以定在10~%15，成长的可以定到15~20%。那么为什么不是把本金也止盈了？那是因为我们也无法确定你的品种会不会继续去涨。有可能涨也有可能跌，但是资产的长期趋势是向上的，特别是如果你选取的是成长品种，那么把盈利部分先取出来更符合我们的资产配置和财富管理的战略。

那对于非成长品种来讲其实是可以考虑把本金也同时止盈的比如达到了预期的10~15%的收益目标就把仓位降低一半，因为非成长的品种实际上经常被短期的消息面所驱动，短期涨幅巨大但是从长期角度来讲他们的趋势性并不是很强烈。

像最近的周期品种、军工、证券等品种可以说他们的30日均线下的投资窗口不缺少，但是他们的投资窗口可能往往集中在一个短期，之后会有剧烈的获利回吐，从这个角度我们是需要对投资品种的成长属性进行区别对待的。

那么再说说短线投资的原则。必须要说，短线投资难度很高，如果能避免参与则尽量避免，因此3成的仓位做做短线追逐下新出现的热点未尝不可。大多数散户的亏损就亏在短线操作上没有原则。而短线的入场点的把握则更是一个难点。其实在很多时候我们并不建议普通投资者来尝试短线，但是一个很实际的问题是，大家手上如果有闲钱看见市场上有行情都会忍不住去动手的，因此我们这里也花一点笔墨来定一定规则。

首先我们要认识到短线的游戏规则到底是什么？！短线投资要素一是要快，二是把握更大的机会。所谓快，就是无论赚钱与否，要尽快结束一次交易。做短线最大误区就是常被短线做成了长线，因为被套而不舍得离场结果长期被套，丧失了机动性。而一旦被套，资金使用就停滞了，就无法把握下次的热点机会，手上持仓的其实是机会越来越小的品种，而外面是机会更大的主题。

 

短线的原则性要比做中线要求更高执行起来要更坚决。这是因为你参与短线往往就意味着你其实是去投机的。我们买好的一个资产认为它价值会提升等待它上涨这叫投资。一类资产出现了上涨你去追着买叫投机。都去追着买的人那么对于获利了结的窗口就会预期的比较短大家就很容易出现集体买入集体出逃的这种情况。

用ETF短线比用股票做短线，风险明显低。木鱼可以总结一些基本的规则。但是先要有防范原则，一个要素就是大阳线不追涨。

 

对于基本面没有本质变化的主题品种来说，很多大阳线就是一日游。阳线放得越大，短线获利了结的意愿就越强烈，这是要警惕的。其实市场已经和过去相比发生了巨大的变化，市场的有效性已经大大提升，有时涨一周积累的涨幅，就在一天内实现，因此追涨难度大增。而且追涨，就很容易丢失主动性，投资10次亏损六七次妥妥的。特别是对于芯片、5G这类细分科技品种，短线属性强烈，主力博弈心态强烈，一定要谨慎。

比如以下几种风险较低的入场窗口，可以机械执行的，比漫无目的的追涨成功率要高。

其一是强势品种的10日均线回踩入场机会。

短线的规则首先是不追涨。追涨意味着你就没有主动性。更不要说很多主力都是准备在第1波拉升之后快速套住跟进的小散户。那么什么情况下可以入场，应该是在强势品种的均线回踩。

现在ETF每天的状态表也是一个参考，强势品种进入了10日均线窗口，也可以关注。什么是强势品种，就是每日报表里加重显示品种。

其二是上升周期中的低乖离小阳线机会

一些强势主题品种，小阳小阴入场，风险比股票很低多，尤其是均线系统完善向上的情况下，可以布局。即使不成功，出现大幅亏损的机会也要小很多。什么是乖离，可以简单地说就是超买情况，可以看日k线低位和均线的距离，离得越远乖离越大，短线剩余的空间可能就越小。

- 短线止盈考虑

那么短线投资不可避免地遇到的一个问题就是怎样止盈和止损？我们依旧用规则来指导自己的操作。

 

关于止盈每一个短线投资入场都要设置好一个目标止盈比例，不管是多少，但是必须有。比如木鱼的交易系统里，股票品种短线最佳的止盈比例通常是7%，ETF是3%，那么如果到这个比例，短线仓位减半。以上是一种实践经验，投资者应该有自己的体验和积累，一定规则制定，就不应该随便改动，随意改动的次数多了就没有系统了。

- 被套怎么办

短线被套是常事！那我被套了怎么办呢？也应该有规则。比如我们可以在被套的第2天，如果还未解套的话直接割肉离场。短线就必须是快进快出切，不可把短线做成了中长线。因为短线也往往意味着资金的使用率一定要高，如果你的钱被套住之后，那么你就无法追逐下一次获利概率更高的投资了。那么没有被套，什么时候离场也应该有个规则可以用时间也可以用入场的价格。比如

- 第二（三）个交易日无条件离场

- 到达了预设止损价无条件离场（如亏损3%）

 

其实我们可以看出，做短线其实难度比做中长线要高很多，真的不是每个普通投资者都可以去做的。而ETF，因为这个投资工具更加的稳定，其实做短线遇到的干扰因素比做股票要少，当然很多人要追求涨停板，那么就是另外一种了。预期收益越高，你预期承担的风险也就越大。经常问木鱼问题的人，往往是在短线操作中手足无措，因此你需要在你短线的各个环节都加上自己的规则，这样才能形成自己的交易系统。

三、最后几个大道理

1、 投资机会不是大白菜天天就有！看着木鱼发的日报去体会！！

2、 投资是一生的事情，自我成长比跟着“老师”问买啥好重要！

3、 风险，是永远比赚钱更值得留意的两个字！

4、 没有规则执行力的朋友，应该理解放弃投资！

5、 每天闲不下来都要操作的，大多数时间都在亏钱，等待是一种止损！

-总结-

以上我们就大略回顾了一下在中线和短线我们可以有的交易规则，从而形成自己交易系统的一个过程，可以为大家做一个布局和优化自己操作的参考，希望大家从中受益。我们必须说，投资是生活的一部分，而不断地学习成长。这篇木鱼的分享，也会不断地推陈出新，结合木鱼最新的心得体会，给圈友更多的福利！