投资半导体与芯片行业，从基金持仓股票来分析哪个ETF基金好

木鱼一共选择了流动性非常好的三只ETF如下:

八月份以来市场大幅震荡，芯片与半导体行业也出现了比较大的回撤，所以在差的表现周期中比较更有对比性。所以木鱼选择了八月份到九月十五日的的行情数据进行分析。

木鱼接下来逐一对以上3个ETF的成分股与ETF表现进行分析，最后再将3个ETF再次进行比较。

一．512760芯片ETF与成分股比较

根据以上的数据，该ETF中共包含48只股。从收益的角度来看跑赢ETF的个股有28只，回撤超过ETF共有25只，振幅不超过ETF的仅有7只，这部分个股的回撤与收益也大多是跑赢ETF的。从以上数据来看起来该ETF确实表现不够好，其实并不这样，因为该ETF成份股较多，有些个股算不上正宗的芯片行业，还有一些小市值的成分股，不过这些成份股的份额比较少。其中韦尔股份，中环股份等重仓股还是表现不错的。

二．512480半导体ETF与成分股比较

该ETF中共包含31只股。从收益的角度来看跑赢ETF的个股有21只，回撤超过ETF共有12只，振幅不超过ETF的有6只。总体上来看该ETF表现没有成分股表现的好，如果从收益上看买一个股跑赢ETF概率超过65%，而且回撤率与波动也比较大，从行业来看该ETF表现不够优秀。

三．159995芯片ETF与成分股比较

该ETF中共包含25只股，成分股数量是比较少的。从收益的来看跑赢ETF的个股有13只，回撤超过ETF共有15只，振幅不超过ETF的仅有3只。其成分股大多是下跌的，回撤与波动都比较大，所以该ETF相对其成分股表现是比较好的。

四．三只ETF收益与回撤对比

以上对比数据使用的累计净值数据和场内ETF的交易数据有一些差别，所以收益与回撤和上文中的表格的数据会略有差别。

通过以上数据对比木鱼有一些小结论:

一．通过对单个ETF其成分股的收益与波动的数据进行分析，512760芯片ETF表现比较好，其次是159995芯片ETF，最后是512480半导体ETF。

二．通过三只ETF之间进行对比可以发现512760芯片ETF收益率，最大回撤都比159995芯片ETF以及512480半导体ETF要好，与结论一完全一致。

三．ETF的表现与成分股的数量以及成份股权重占比有非常重要的关系。比如512760芯片ETF包含的范围比较大一些，其成份中小市值个股更有爆发力，加上权重配置都差距不大，所以总体表现上比其它的两个ETF更好一些。

说在最后

因为科技股的弹性比较大，容易大涨大跌。即使长期看好中国未来科技发展的投资者也要搭配其它的品种平衡风险，因为受美国政府的打压，所以还有很多的不确定性。