讲清楚七大问题！散户用ETF轻松投资纳斯达克世界科技巨头

从以上的对比可以看出，2018年以来，纳指ETF走势强劲，除了今年2-3月疫情出现大幅回调外，总体都非常平稳。

总的来说，投资纳斯达克ETF有以下几个优势：

1、一揽子投资美国纳斯达克前100只龙头股，降低了投资海外巨头的门槛；

2、丰富资产配置。十年养成的趋势使得长牛惯性非常强劲，而且科技股基本面不断提升，比国内科技股的股价水分更低；

3、适合对国内大部分ETF做组合搭档，可相当程度抵消总投资回撤；

4、支持T+0，对短线小散有吸引力；

也有如下几点缺憾：

1、流动性不稳定，较为适合资金量较小的散户；

2、跟踪偏差和溢价经常出现，特别是在单边上涨时；

接下来我们用欧问题解答的方式来分析下投资纳指ETF。

问题一、 纳指ETF投资的是什么

官方的说法是"纳斯达克100指数(Nasdaq-100 Index)收益率(经汇率调整后的总收益指数收益率)"，那么可以理解为投资于纳斯达克100只市值最大的龙头股，这些股有哪些呢？你可以理解为全世界最顶级的科技股。比如苹果、谷歌、奈飞、脸谱、特斯拉等名字很熟悉的品种，甚至还有光刻机寡头阿斯麦还有一些我国的网络科技股拼多多、京东、百度等。


 

这些巨头很多已经形成了行业绝对龙头的地位，基本面每年都在改善向上，因此形成了绝对的良性发展趋势。看到这里，您如果很想投资它们，请继续向下看。

问题二、纳斯达克涨了十年了，是不是太高了不适合入场了

这里要讲两个观点，一是投资都不是无脑的，在充分了解纳斯达克的内涵后每个人都需要为自己的投资决策负责；二是国外的科技股基本面要比国内的好很多，如果你敢于投资国内的科技股，那么你说纳斯达克的股价太高这个理由是有些勉强的。苹果目前市盈率36倍，谷歌19倍。人家涨10年是因为这些龙头股基本面持续向上了10年，而不是炒概念。我们很多人都需要摆脱传统的炒作和零和博弈思路，而是要准备从资产升值中获利，否则你如果在美国投资相当于踏空N年。

问题三、纳斯达克ETF选哪只

目前有两只跟踪纳斯达克100指数的ETF

 

二者总收益差不多，最大回撤却差了很大，其实是因为159941在7月16日尾盘被莫名其妙的大单砸得大幅下跌收盘，后来很快修复了这个疑似"乌龙指"，因此总的来说二者是差不多的。近期成交量也都是几千万起，而513100的成交更稳定，满足一般散户资金量够了，而近期159941的溢价较低，指数追踪更准些。

问题四、投资纳指ETF要注意哪些问题

投资纳指ETF与其他品种一样，输入513100或159941即可，但是有几个问题各位需要先了解一下。

1、纳指ETF对纳指的追踪不是同步的；

我们知道，纳斯达克的交易时间和A股交易时间是不同的，那么A股开市后，纳指ETF的价值应该会围绕着纳指前一天的价值进行波动，在盘中竞价时交易者可以对下一个交易日纳指的走势有一定的看法，因此有可能实际净值应该是2，但是A股收盘后净值有可能是2.1或1.9，因为投资者对纳指走势有预期。但是第二天经常高开或低开，其实就是修复这个偏差，继续向实际净值靠拢。而A股自己的指数，基本都是实时跟踪指数的，可以说是所见即所得。

 

2、由于外汇限额等问题，追踪偏差较大

基金公司拿了你投的钱，是应该去买纳斯达克的股票的，只是需要用美元。但是我国对于外币汇出有限额，因此经常在行情火爆的时候发现ETF中的紫线也就是实际跟踪净值和白线也就是竞价净值之间差距很大，即使是隔夜也是如此。白线高了叫溢价，白线低了叫折价。

 

那么这个时候，投资就有一定的风险，因为为你买高了就可能因为隔夜净值修复而直接亏损了。这种溢价一直会到纳斯达克下跌时才会缓解甚至恢复正常，如果纳斯达克一直这么牛，那么高溢价将长期出现。因此在大多数情况下，还是等纳指ETF有回调了买入风险较小。

3、投资纳指ETF日内可以做T+0短线

 

以上是木鱼实际操作的一次T+0。海外ETF品种都可以做日内T+0短线交易，也就是说当天买的当天可以卖。这还是很方便的，但是需要注意手续费，很多券商已经开不出免5的账户了，因此对于大多数人来说完成买卖一次都至少有5块钱*2的成本。如果你的交易本金很少就不经济，不如买了当长线投资组合组合其他的ETF。短线高手可以尝试做T+0短线投资获利，513100和159941近期每天都有上亿的成交额，散户做做短线流动性是够的。

问题五、为什么纳指ETF适合很多其他ETF做组合品种

我们近期分析过不少ETF最合适的组合品种，纳指ETF都榜上有名。

传媒ETF的最佳组合品种

芯片ETF的最佳组合品种

其实，这因为一是纳指确实长牛；二是与国内市场联动性弱，同涨同跌的情况较少。

问题六、纳斯达克的投资逻辑到底是什么

可以讲几点看法。目前包括亚马逊和特斯拉在内的美国科技股，已经进入了业绩兑现期，早先筑起的行业门槛和由行业龙头带来的垄断利润都在不断提升，使得美国科技股的基本面在事实上不断提升，使得股价获得推动，从投资成长变成了确定性投资。

而另一方面，美国不遗余力地打击竞争对手的科技公司，使得自己的科技企业竞争力不断提升，巨头地位不断加强。这也是长牛的有效助力。

特别是在疫情形势下，新经济几乎不受影响，业绩继续增长，这种情况下使其较之传统行业估值优势进一步显现。

那么纳斯达克要调整，就必须进入到对科技股成长有压力的经济周期中，这个周期目前还看不到。只有短线因为涨幅较大带来的短期压力。一旦投资纳斯达克，需要密切注意龙头股的财务状况。

问题七、什么样的投资者适合投资纳斯达克

1、 长线投资者，特别注重资产配置和组合搭配的理性投资者，对美国科技股牛市有信心的逢调整可介入；

2、 超短投资者特别是想尝试日内T+0的小资金投入者，日线级别短投反而规律性比较弱

讲在最后

这个月，市场行情很不稳定，木鱼先后向各位重点介绍了消费类、传媒类ETF，还同时为风险较大的品种做了组合配置建议，今天要谈到纳斯达克的ETF。说到底都是为了两个字-长赢。巴菲特大老爷的话木鱼再度引用一次，"你赚不到钱是因为你不喜欢慢慢赚"。我们选择ETF做投资，就是要有理性、科学、平静的心态，让自己一直跑着，积跬步以至千里，而非天天亢奋着争一时之长短还经常输。

接下来，木鱼还要放很多大招，走着瞧，加个关注你绝不吃亏！