芯片ETF波动太大？找个最佳拍档让稳健属性加身

你需要的其实就是稳健属性！针对这个需求，木鱼特意策划了最佳拍档算法

- 所谓最佳拍档 -

所谓最佳拍档，就是使用量化技术找出指定ETF的最适合一同投资组合的ETF品种。例如您想买入A号ETF，就可以同时买入最佳拍档B号ETF，一起投资实现两个目标：

1． 有效降低总投资额的各阶段回撤率；

很多投资者能接受慢慢赚，但是单日暴跌的体验太吓人了，投资心理得不到呵护的话，投资过程会很煎熬！

2． 在收益变化不大的情况下，降低投资总体的风险；

投资ETF本身就是分摊风险，因为ETF代表一组股票，但如果A号ETF自身波动也很多，我们就再配一只B号ETF，进一步分摊风险。但前提是收益不能少太多。

总的来说，最佳拍档的目标就是，又要吃肉又要吃得舒心。
 

- A号ETF 芯片159995 分析 -

芯片类ETF有多只ETF，159995是最有代表性的一个品种。

以上是4月以来的K线，下图则是以3月31日为基准1的话，重新编排的ETF净值曲线。

 

显然，在5月和7月中旬各有一波凌厉的杀跌，使得短线投资者产生持仓恐慌和回撤叹息。

可以看下一些统计数据：

区间总涨跌幅： 49.88%

最大回撤率：18.24%

日均净值波动偏差： 2.40%

我们讲过最大回撤率的概念，各位可以脑补“收益高回撤又低！量化排名又赚又稳的ETF基金让投资鱼与熊掌兼得”。而日均价格波动是我们最新创造的一个指标，越大越不稳定。比如一只基金平均每日收益2%，但是很多天是5%，很多天是-3%，这样属于大肉大面型的容易给投资者带来恐慌？而我们更喜欢很多天是3%收益，又有些是1%收益的品种。都是赚钱，舒服点不好么？各位明白了吧。”

总体来看，芯片ETF确实属于高收益、高风险、低稳定性品种。那么如何化解？

- 最佳拍档出炉 -

从上图可以看出，得益于消费80ETF的慢牛走势，搭档后的总净值波动大幅降低，而总收益更胜以往！最佳拍档实至名归！

而沪深300医药ETF和华夏消费ETF也是不错的替补搭档，只是回撤和波动偏差略有不如！

- 写在最后 -

有人说，投资就是赚钱，我把钱赚了不就行了！可是木鱼说，投资是一场长途旅行，在这个过程中保持身心健康是极为重要的！你也许最终赚了钱，但牺牲了无数个夜晚的高质量睡眠和本来该好好工作却用来看盘的宝贵时间，你其实是输家！既赚了钱又睡得好职业生涯还能升职，这是好的投资！

接下来，如果本期分析受欢迎的话，我们还会继续分析其他主题ETF的最佳拍档，让我们继续走在长赢的路上，木鱼陪您一起走！