稳健品种值得留意了！主流消费ETF基金扫描比拼和深度分析

一、为什么消费ETF是长牛？

市场有很多大拿分析这个都讲烂了，不过木鱼基本不看，只谈下自己的体会。

消费产业是我国为数不多的确定性价值行业。

为什么这么说，这个行业受到外部因素影响最小，老外制裁不着，我们自己需求又不会消失，龙头企业业绩优良，明牌打出就有比较性稀缺优势。相比之下，其他很多产业是脆弱的；

与国外不同，国内消费还有成长属性！

通常国外很多上市公司比如可口可乐，属于稳定性现金牛，可基本没有什么业务增长了。而我们众多消费公司，业绩还在不断增长，而且产品很不错！木鱼在国外工作时，真的没有吃过桃李面包这么好吃的面包，连年涨价连年增长。其实有两个方面，一是国内消费品有提价空间，二是国内顾客消费能力还有提升。结合我们最近推动的内循环，消费是必须长牛的支柱产业，实锤！

 

二、为什么现在要做消费ETF分析？

一是现在投资环境复杂，消费品种风险比较低；二是近期调整过后，分批入场比较理性。而且木鱼结合我们的量化系统，能给出一些其他人不能给大家的分析，看看其他人的再看看木鱼的套路就能明白！

三、消费类ETF概况

正题开始，主要消费类ETF有哪些？

下面是流动性能满足一般需求的5只ETF，先有个大体的认识。

 

总的来说，上证消费80和消费ETF是显著领先的。其实，这两只也是最适于与科技类ETF做互补的品种。我们接下来进行一下内涵的分析，可以发现其中有很多有价值。

四、ETF特质分析

我们选ETF，是应该尽可能分析内涵的。因为本身ETF就是透明的投资工具，我们无论赚钱还是亏钱，都应该理解其中的原因，这也是投资长赢的基础。

消费是指什么？必须品种是吃的喝的，这叫主要消费，而更延伸的有用的家电、行的汽车等等叫可选消费。我们现在这几只ETF的消费品种都有所差别，我们一一看一下。

1、510150招商上证消费80ETF

这只ETF很特色，除了成分股全部来自于上交所之外，它有三大特点：

- 高达80只成分股

- 唯一包含所有消费种类的指数

- 大而不散，龙头权重占比高

这么多成分股，其实在充分分摊风险同时，也是押注中国人会越来越有钱！而成分股除了喝酒吃药外，还有家电汽车这些大型可选消费项目，企图一举吃下国人的钱袋子！不过在80只成分股的情况下，前10大权重股占比也超过40%，特别是几只牛股比如中国中免这样的早早成为龙头股之一了，还是很有代表性的。看看十大权重股：

 

总的来说，消费80ETF追求的大势就是国人的消费力长年增长，你如果看好就可以定投！这个指数本来应该不会有这么高收益，但是因为包含了医药股，因此被助推了！

消费80 ETF有没有联接基金？有，可以在支付宝里买！至于联结基金怎么投资，有另外一篇文章了，什么是ETF联接基金？怎样用联接基金实现ETF组合投资 点这里过去看看！


 

2、510630华夏消费ETF

这只ETF追踪的是上证主要消费行业指数，也就是上交所上市的主流食品、酒、粮食、饲料甚至超市都有，包含了30只成分股。

 

这只ETF的大势是，主要消费品种龙头会占据越来越强的竞争优势。联结基金？没有！

3、159928汇添富中证主要消费ETF

该ETF追踪中证的主要消费指数，和上证的区别其实就是它包含的成分股不止是上交所的，深交所的也在其中，成分股增加到48只。

然而，这只ETF收益比上证主要消费要弱一些，原因是什么？其实一是因为上交所的主要消费公司确实强一些；二是上证主要消费只有30只成分股，龙头股地位更强一些。

 

用PK工具比较一下，可以看出中证消费是在最近四个月才开始弱于上证消费，其实应该是由于权重股强弱不一造成的，比如上证的海天味业权重比例明显高于中证里的海天味业，而走势也强于中证里比例更高的伊利。

有没有联结基金？有！自己去查吧！

4、515650富国中证消费50ETF

跟踪的是中证消费50指数，由沪深两市可选消费与主要消费（剔除汽车与汽车零部件、传媒子行业）中规模大、经营质量好的50只龙头公司股票组成。这里要注意，是包含了大量可选消费的品种。


 

这个指数对于成分股的基本面是有要求的。然而，由于家电股远没有酒那么强，因此收益跑不过主要消费的指数。

5、512690鹏华中证酒ETF

酒ETF简单说下，26只酒做成一个组合，单只股最大权重10%。总的来说，品种太单一了，抗风险能力有限。

 

五、总结-划重点

两只ETF给木鱼留下了深刻的印象。

第一就是消费80ETF，它实际上是一只30%的生物医药股+50%的消费的混合品种！因为有了生物的成长性，收益能够追上成分股更少的指数！有意思！

第二是华夏消费ETF，它的消费龙头股品质更好！

从收益、回撤甚至波动偏差上来看，二者都十分优秀。特别是与科技类ETF有明显的互补优势，能够填平科技ETF波动时出现的坑。而且，和疫情关联度不大，就是没有疫情，也是长牛！希望各位朋友看明白了，拿去不谢！