她说买房子 我说买股票 看完这篇你们就不会吵架

当然，大多数还是两个最常见的渠道，房子还是股票？双方各持己见，难分对错，经常擦身而过，互道一声珍重。每个人的情况天差地别，想用自己的想法说服别人，基本上不太可能，所以这里没有标准答案，请自己得出结论。

首先是前提条件，房子兼具消费和投资两种属性，而股票只是投资，不买股票可以，不住房子不行。作为刚需自住，什么时候买房子都是对的，只需要考虑自己的承受能力。只有作为纯投资品的时候，才能和股票进行比较。下面就着金融产品的几个属性，谈一下房子和股市。

第一，收益率

作为投资品，首先考虑的第一个问题是收益率，对房子来说叫租金，对于股票来说叫分红。无论租金还是分红，比较的对象都是一个，在银行可以买到的保本保息的理财产品的年化回报率，这个利率，目前一般是在4-5%之间。所以如果租金回报能有4%的水平，就应该坚定的持有，当然在目前的情况下，能有4%租金回报的房子凤毛麟角，要注意的是，计算的分子是租金，分母是市价而不是你的买入价。

而在股市，同样有一种策略，持有稳定分红的股票，比如格力电器。18年董小姐宣布不分红，直接导致了股价的近似跌停。大家是来买理财的，你一定要做冒险去做题材，那肯定撒腿就跑。而在银行股股息率高涨的时候，就可以大胆的买入持有。以宇宙行为例，持续分红12年，历史最高分红率7.74%。分红率到高位的时候，股价也就基本到位了。

第二，杠杆和利率

相信大家已经听多了股票配资爆仓的故事，市场上正规的融资，是券商的融资融券业务，提供略小于1:1的融资，也就是2倍杠杆。因为不同股票的折算率不一样，很少能贷足1:1，有些股票不在融资融券名单里，有些在名单里的，但是折算率感人，不懂折算率概念的，可以去百度下，然后看下自己开户券商的融资融券股票清单和折算率。至于配资平台提供的10倍杠杆，第一，不合法，第二，绝绝绝大多数人是勇敢的去送钱的，市场感谢你们的付出，然而并不会因此感动。

房子之所以看起来回报率很好，因为附加了两个最重要的因素，自带杠杆，超低利率。早些年20%的首付，就是5倍的杠杆，杠杆部分赚到的钱都是自己的，是不是很爽，在不断上行，风险极低的周期中，这是极好的生意。所以对于房贷，要能贷多少贷多少，能贷多久贷多久，房贷利率就算提高，相比通货膨胀和M2增速也是合算的。可惜，那都是当年了，目前的政策，二套房70%的首付，等于把杠杆降到了1.5倍，不给你薅羊毛了。也不再是只要买房就能轻松贷款了，风控收的越来越紧，想一想为什么会这样，相信我，银行比你聪明。

房贷，是大众能拿到的，期限，利率都最优的钱。而且计算方式也是最公平的。顺便说一个小知识，房贷的利率计算，和信用卡消费贷款的计算，完全是两种算法，但是很多人完全没有意识到。比如信用卡贷款12万，分4年，总利息1.44万，每月还款2800元，每年利息3600，看起来年息是3%，很划算不是么，有没有看出问题在哪？

除了第一期以外，你已经归还了部分贷款，但是利息，还是继续按照全额计算的。第一期的时候，年化利率是3%，但是最后一期的时候，本金只剩下2500，利息还是300，年化利率是300x12/2500=144%。只有12万使用4年，最后一次性归还本金才是3%的年息。

第三，流动性

股市之中，散户对机构而言，唯一的，也是最大的优势，就是流动性，写作船小好掉头，读作跑得快。一旦发现形势不对，分分钟可以斩仓。但是机构无论是建仓，调仓，还是出货，都需要一个过程，不惜代价的斩仓，只能导致股价按死在跌停板，没有成交，反而走不掉。

但是很多散户没有利用这个优势，反而是一看不妙，就地卧倒，完全不做止损，这种不能接受损失的想法，是股市常见的心理问题之一，回头单独谈一下。

房子，相对股市，最大的劣势，就是流动性。作为投资而言，如果不能换回现金，回到自己的账户，就不能算是最后成功，账面价值是没有意义的。投资的第一步，就是考虑退出的问题，一旦流动性被锁死，那就是有价无市的格局。限制购房资格，就是在收紧流动性。观察房市，不能只看成交价格，房子的成交速度，更重要。

无论什么投资，归根结底，赚到的钱是市场给的，涨潮时进入，退潮前离开，道理很简单，能做好的却没几个。