历史上70%以上的股票跑不过指数，指数为什么这么强？

历史上70%以上的股票跑不过指数，指数为什么这么强？

木鱼的数据表明，贯穿牛熊，指数走势都对个股拥有压倒性的优势木鱼的数据表明，贯穿牛熊，指数走势都对个股拥有压倒性的优势。几大原因一一道来。

一、指数代表了最好的公司的组合

目前市场上主要的指数的成分股其实包含的都是所在类别中最强的上市公司。

现在来理解下创业板指数，虽然代表创业板总体的走势，但是其真正科学的叫法应该叫"创业板100"，因为其指数编制规则是按市值排名前100的创业板个股的加权平均数编制的，而越靠前的成分股占的权重越高，这些是龙头股。

这里有一个原理必须搞清楚，龙头为什么越成为龙头

 

看看过去两年龙头股的走势。以下是2019年创业板指数权重前10的成分股，自2019年到2020年2月以来的权重比例及复权后涨跌幅。

龙头股不但欧占比例大，而且涨幅惊人！只是，这还不算完，又发生了很多事。

迈瑞医疗、宁德时代等新锐行业的龙头大白马出现了大牛市，市值突破了3000亿，成功接管了创业板盟主位置，它们的强劲走势又带动了一波指数行情。


龙头股大涨，指数只能跟随上升，远离大多数小兄弟！

更厉害的是，指数中的成分股还定期调整，把更强的拉进来，把弱的踢出去。2018年4月，创业板指数进行了一次成分股调整，调进来的股票平均涨幅超过调出的40个百分点以上！

 

总结： 指数里总是包含一堆股票中的优等生，这些优等生越厉害市值就越高，而且还不断吸收新鲜血液进行基因优化！ 有这样牛的优等生团队带动，指数当然比一般的学生强很多了。

第二、 主力资金喜欢买指数

主力直接买指数基金（ETF），就把指数拉高了，而不是指数成分股的其他股票自然被青睐得少了！

很多主力资金觉得自己买股票太麻烦了，直接买指数更方便，而且买指数本来就是买最好的公司！


可见，当很多投资者还在天天和机构的专业分析师PK上市公司基本面看谁研究得透的时候，主力资金已经把重心放在指数和大趋势上了。 而指数已经为主力选择最好的投资标的，连公司基本面都不用研究了！

 

让主力资金喜爱投资指数还有一个原因就是：风险小

下面这个统计表明，创业板指数的回撤远小于个股平均水平，碾压98%的个股。指数再怎么波动也有个限度，与暴雷的个股出现连续跌停不可同日而语。


 

因此，千万不要奇怪指数为什么狂飙而很多个股持续萎靡，因为主力就是投资指数，投资工具已经由个股变化成为指数了！

这是一个趋势，据统计，2019年已成立非货币ETF规模达到5986.98亿元，较2018年底增长2193.58亿元，同比增幅为57.83%，这样的趋势如果视而不见则落后于市场就不奇怪了。

第三、 注册制催生强势指数

注册制是资本市场的一次大变革，就好比是把家用水龙头换成了池塘水泵，上市公司数量会快速上升；涨跌幅限制打开就好比本来一脚踩空摔个跟头变成了跳楼；退市机制让以前喜欢死守卧倒垃圾股的股民可能需要永久卧倒。这种情况下，肯定有更多的资金不得不主动拥抱龙头白马股，指数显然会从中获益，碾压个股的态势将更加显著。

全面实施后，大股池的个股数量将快速提升，无形中进一步提升了龙头股的稀缺性。

而同时很多投资者为了避免踩中个股的雷，也会选择龙头品种进行投资。

 

多种因素夹杂，龙头股变得越来吃香，而它们占据权重地位的指数也成为了强势品种。

展望：指数投资将代替个股投资

指数打败个股不是偶然现象，是市场竞争后强者恒强的一大实战。投资之神巴菲特认为90%的主动基金跑不过指数，他赢了。然后他又建议普通投资者直接买指数基金(ETF)，甚至交代夫人在他死后只能投资ETF。

这里有人问，为什么上证指数比较怂？木鱼早就分析过它的问题了，请各位关注一下木鱼细看。上证指数主要问题是"尖子不强"、"垃圾不退"和"潜力不入"，是存在问题的。而且上证指数是综合指数，包含1600多只股票，不会有指数基金跟着它的。

 

指数投资在发达国家已经发展得非常成熟，占据了市场26%的资金规模。普通投资者也因为ETF的存在而大大降低了投资门槛并提升了风险耐受能力。堪称当今最佳的资产配置工具了。

进行指数投资，很简单，就买相应的ETF。

认可科技股，就买科技50ETF；认可5G的机会，就买5G ETF；你看好芯片股的机会，就买芯片ETF。。。

看好自己未来的投资，就关注木鱼，各种拿去不谢，现在就猛戳吧！